El modelo de Yale, a veces conocido como modelo de dotación, fue desarrollado por David Swensen y consiste básicamente en dividir una cartera en seis partes aproximadamente iguales e invertir cada una en una clase de activos diferente. Lo central en el modelo de Yale es una amplia diversificación y una orientación hacia la renta variable. Su modelo de asignacion es el siguiente: 30% en acciones estadounidenses, 20% en bienes raices, 15% en acciones de mercados desarrollados, 5% en acciones de mercados emergentes, 15% en bonos protegidos contra la inflacion, 15% en bonos del tesoro de estados unidos a largo plazo.

Si desglozamos este portfolio podemos observar que tenemos un 70% en inversiones agresivas y mas riesgosas, y un 30% en bonos, es decir, activos con un caracter mas conservador. Nosotros proponemos modificar este modelo de asignacion teniendo en cuenta una inversion que tiende a volverse mas conservadora a medida que avanzan los años y uno crece. Esta filosofia viene del pensamiento de ver a nuestra cartera de inversion como nuestra futura jubilacion. Con este pensamiento nosotros querriamos que una vez "jubilados" nuestra cartera sea mas conservadora y por lo tanto sufra menos las posibles caidas, ya que necesitaremos de este dinero para subsistir. Sim embargo cuando aun somos jovenes podemos permitirnos una cartera mas agresiva que a la vez nos otorgue posiblemente mas rendimientos, ya que contamos con el tiempo suficiente para poder soportar posibles caidas de los activos y, ademas, en teoria no necesitamos de nuestras inversiones como sustento monetario ya que seguimos en edad de ejercer nuestra profesion y vivir de eso.

Para conformar estas carteras de inversion que iran variando a medida que avanza el tiempo utilizaremos algunas reglas de inversion. En concreto existen 3, la regla del 100, la del 110 y la del 120, siendo en ese orden la regla conservadora, moderada y agresiva respectivamente. La regla se asignara a cada persona dependiento su perfil del inversor y la asignacion de activos se hara teniendo en cuenta dicha regla y la edad de la persona. La cuenta es simple: seccion agresiva de la cartera = regla - edad. Seccion conservadora = 100 - seccion agresiva.

En cualquier caso, cualquiera de estas reglas esta diseñada para tener en cuenta la importancia de invertir en los productos de ahorro adecuados, diversificar y tener una referencia del riesgo que se debe asumir en cada momento de la vida. Si se está muy alejado de la situación teórica ideal, debería al menos servir para lanzar una reflexión sobre si se está aprovechando todo el potencial de ahorro o si, por el contrario, se están asumiendo más riesgos de los recomendables.